Jeopolitik riskler ve faiz beklentileri piyasaları şekillendiriyor
İstanbul 23 Nisan (Hibya) - İkon Menkul tarafından yayımlanan analizde, ons altın fiyatlamasında jeopolitik gelişmeler ile faiz–dolar dengesinin belirleyici olmaya devam ettiği ifade edildi.
İkon Menkul'ün analizine göre, Beyaz Saray’ın ateşkes için net bir takvim vermemesi, Donald Trump’ın cuma gününe kadar yeni barış görüşmelerine dair olumlu haber beklentisini dile getirmesi ve İran’ın Hürmüz Boğazı ile ateşkes ihlali konularında sert söylemini sürdürmesinin riskleri tamamen ortadan kaldırmadığı vurgulandı.Buna karşın güçlü gelen Tesla ve IBM bilançolarının küresel risk iştahını artırdığı, bunun da güvenli liman talebini sınırladığı belirtildi. Ayrıca FED’in faiz indirim beklentilerinin enerji kaynaklı enflasyon baskısı nedeniyle ötelenmesi ve doların görece güçlü seyretmesinin, altının yukarı yönlü hareketini baskıladığı aktarıldı.Analizde, bu gelişmeler ışığında altının jeopolitik belirsizlikten destek bulmasına rağmen artan risk iştahı ve yüksek faiz beklentileri nedeniyle kalıcı bir yükseliş ivmesi yakalayamadığı ve güne düşüşle başladığı ifade edildi.Teknik görünümde ise fiyatın 4850 direncini aşamayarak 4700 bandına geri çekildiği, 7 ve 20 günlük EMA’ların aşağı yönlü kırıldığı ve RSI göstergesinin 45 seviyesine gerileyerek momentum kaybına işaret ettiği belirtildi. MACD göstergesinin pozitif bölgede kalmaya çalışmasına rağmen ivmesinin zayıfladığı kaydedildi.4850 seviyesi altında kalındığı sürece 4650 ve 4550 desteklerinin öne çıktığı, yukarı yönlü toparlanmanın güç kazanabilmesi için ise öncelikle 4850 seviyesi üzerine kalıcı bir dönüşün görülmesi gerektiği ifade edildi.
Yayımlanan analizde, ham petrol fiyatlamasında jeopolitik gelişmeler ile küresel risk iştahının birlikte etkili olduğu belirtildi. Donald Trump’ın ateşkesi uzatma kararı sonrası arz şokuna dair en kötü senaryonun kısmen geri fiyatlandığı, ancak Hürmüz Boğazı üzerindeki kontrolün sürmesi ve İran kaynaklı risklerin tamamen ortadan kalkmamasının fiyatları desteklemeye devam ettiği ifade edildi.Analizde, Asya piyasalarında petrolün yeniden jeopolitik risk primiyle güç kazandığı, Asya hisse senetleri rekor seviyelerden geri çekilirken petrol fiyatlarının İran riskiyle yükseliş eğilimini koruduğu aktarıldı. WTI ham petrolün son üç günde yaklaşık yüzde 10 yükselerek 94,50 dolar seviyesine ulaştığı ve enerji grubunda genel bir yükseliş izlendiği kaydedildi.Gece saatlerinde gelen haber akışıyla birlikte fiyatların kısa süreli sert volatilite gösterdiği, ardından yeniden dengelendiği belirtilirken, bu durumun piyasanın jeopolitik gelişmelere hızlı tepki verip sonrasında pozisyonlarını normalize ettiğine işaret ettiği vurgulandı.Teknik görünümde ise fiyatın 90 dolar üzerinde güçlü şekilde tutunduğu, 7 günlük EMA’nın yukarı yönlü hareket ederek 20 günlük EMA’yı test ettiği ifade edildi. RSI göstergesinin 53 seviyesine toparlandığı, MACD’nin negatif bölgede kalmasına rağmen aşağı yönlü baskının zayıfladığı belirtildi.değerlendirmede, 90 dolar üzerinde kalıcılığın sürmesi halinde 95 dolar direncinin yukarı kırılma ihtimalinin arttığına dikkat çekildi. Gece gelen haber akışının etkisiyle fiyatların kısa süreliğine 97,22 dolar seviyesine kadar yükseldiği ancak etkinin azalmasıyla yeniden 95 dolar seviyesinin altına çekildiği ifade edildi. Gün içerisinde 95 dolar eşiğinin aşılabileceği ve bu seviyenin üzerinde yatay bir fiyatlama görülebileceği öngörüldü.
EUR/USD paritesinde jeopolitik gelişmeler ile merkez bankası beklentilerinin fiyatlama üzerinde etkili olduğu belirtildi. Donald Trump’ın cuma gününe kadar yeni barış görüşmelerine dair olumlu haber gelebileceğini ifade etmesiyle jeopolitik tansiyonun kısmen yumuşadığı, buna karşın Fed’in faiz indirim beklentilerinin enerji kaynaklı enflasyon baskısı nedeniyle ötelenmesinin dolar tarafını desteklediği aktarıldı. Öte yandan Almanya ekonomisine ilişkin zayıf büyüme görünümünün euro üzerinde baskı yarattığı ve paritede yukarı yönlü hareketlerin sınırlı kaldığı vurgulandı. Teknik görünümde fiyatın 1,1800 seviyesinden geri çekilerek 1,1700 bandına geldiği, 7 günlük EMA’nın aşağı kırıldığı ve fiyatın 20 ile 50 günlük ortalamalara doğru gerilediği ifade edildi. RSI göstergesinin 52 seviyesinde bulunmasına rağmen zirveden geri döndüğü, MACD tarafında da yukarı yönlü momentumun zayıfladığı belirtildi. İkon Menkul değerlendirmesinde, 1,1740 seviyesi altında kalındıkça 1,1650 desteğinin öne çıktığı, bu seviyenin kırılması halinde ise 1,1550 bandına doğru geri çekilme riskinin artabileceği kaydedildi. Paritede yeniden güç kazanımı için ise öncelikle 1,1740 ardından 1,1800 seviyeleri üzerine kalıcı yerleşme görülmesi gerektiği ifade edildi.
USD/JPY paritesinde İran–ABD hattındaki gerilimin etkisiyle doların güvenli liman talebi ve yüksek faiz desteğini koruduğu belirtildi. Buna karşılık Japonya’da nisan ayı PMI verilerinde imalat tarafında görülen güçlenmeye rağmen hizmet sektöründeki yavaşlamanın yen lehine güçlü bir hikaye oluşturamadığı ifade edildi. Analizde, doların İran–ABD çıkmazı nedeniyle son yaklaşık 1,5 haftanın zirvesi yakınında tutunduğu, yüksek petrol fiyatlarının ise enflasyon riskini canlı tutarak dolar tarafını desteklediği aktarıldı. Japonya PMI verilerinin büyümenin sürdüğüne işaret etmesine rağmen dengesiz bir görünüm sergilemesinin yenin belirgin bir güç kazanmasını şimdilik sınırladığı vurgulandı. Teknik görünümde paritenin 159,00–160,00 bandında yatay ancak güçlü bir seyir izlediği, fiyatın hem 20 hem de 50 günlük EMA’ların üzerinde kaldığı belirtildi. RSI göstergesinin 55 seviyesinde nötr-pozitif bölgede bulunduğu, MACD’nin ise zayıflamış olsa da henüz belirgin bir negatif kırılma üretmediği ifade edildi. İkon Menkul değerlendirmesinde, 159,00 seviyesi üzerinde kalıcılık sürdükçe 160,00 ve ardından 161,00 dirençlerinin gündemde kalabileceği, olası geri çekilmelerde ise 159,00 ve 157,80 seviyelerinin ilk önemli destek bölgeleri olarak öne çıktığı kaydedildi.
